近年来，虚拟货币因其高收益特性吸引了大量参与者，但围绕“挖矿”与“交易”的合法性问题始终争议不断，虚拟货币挖矿与交易是否违法，并非简单的“是”或“否”，而是需结合国家政策、法律法规及具体场景综合判断，本文将从政策演变、法律定性、风险提示等角度,为你全面解析这一热点问题。
政策演变：从“默许”到“全面禁止”的转折
虚拟货币（如比特币、以太坊等）基于区块链技术，其“挖矿”是通过计算机算力竞争记账权以获取奖励的过程，“交易”则指买卖虚拟货币及相关衍生品的行为，对虚拟货币的政策态度经历了明显转变：
- 早期探索阶段（2013-2017年）：彼时虚拟货币市场尚处萌芽，监管部门更多以“风险提示”为主，2013年，中国人民银行等五部门发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币“不是真正意义上的货币”，但并未直接禁止个人持有或交易，而是强调“防范金融风险”。
- 整顿与规范阶段（2017-2020年）：随着虚拟货币价格暴涨，挖矿活动导致能源消耗激增、金融乱象频发，监管态度趋于严格，2017年，七部门联合叫停ICO（首次代币发行），并要求虚拟货币交易平台“不得开展法定货币与虚拟货币兑换业务、虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币”，2020年，中国人民银行等部门进一步明确“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动”。
- 全面禁止阶段（2021年至今）：2021年9月，中国人民银行等十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（下称“924通知”），这是中国首个全面禁止虚拟货币相关业务的规范性文件，标志着对虚拟货币的监管进入“强清理”阶段。
法律定性：挖矿与交易为何被严格限制？
根据现行法律法规及政策，虚拟货币“挖矿”和“交易”在中国境内已被明确禁止，其核心原因可归纳为三点：
违反能源政策与环保要求
虚拟货币挖矿属于高耗能行业，需大量电力支持算力运行，此前，中国部分地区（如内蒙古、四川）曾因廉价电力成为“挖矿”聚集地，但这也导致能源浪费、碳排放增加，与国家“双碳”目标（碳达峰、碳中和）严重冲突，2021年，发改委等部门明确将“虚拟货币挖矿”列为淘汰类产业，要求“全面关停清退”。
涉嫌非法金融活动，威胁金融稳定
虚拟货币交易具有匿名性、跨境性，易成为洗钱、非法集资、诈骗等犯罪的工具。“924通知”明确指出，虚拟货币交易“扰乱经济金融秩序”，相关业务活动（包括提供定价、中介、登记等服务）均属于“非法金融活动”，2022年杭州警方破获的“PlusToken”平台案，涉案金额达400亿元，便是以虚拟货币交易为名的庞氏骗局。
缺乏法律保障，投资者权益无法保护
虚拟货币并非法定货币，其价值依赖于市场炒作，价格波动剧烈，且交易平台多无合法资质，存在“跑路”“挪用资金”等风险，2022年，国内头部虚拟货币平台“火币”“欧易”等因违规开展交易业务被罚，投资者资金损失往往难以追回。
具体场景：这些行为明确违法！
结合“924通知”及后续执法案例，以下虚拟货币相关行为在中国境内明确违法，需承担相应法律责任：
组织或参与虚拟货币“挖矿”活动
- 企业挖矿：任何单位或个人不得新建虚拟货币挖矿项目，现有挖矿项目需立即关停，2021年内蒙古对45家虚拟货币挖矿企业予以关停，并对相关责任人追责。
- 个人挖矿：虽未直接处罚个人“挖矿”行为，但为挖矿提供场地、电力、设备支持（如出租厂房、提供服务器）可能涉嫌“非法经营罪”。
开展虚拟货币交易及相关服务
- 平台交易：不得设立虚拟货币交易平台，不得为用户提供“币币交易”“法币交易”“杠杆交易”等服务，2021年，国内所有虚拟货币交易平台（如币安、OKX）均已退出中国大陆市场。
- OTC场外交易：即便通过个人微信、Telegram等进行“点对点”交易，若涉及“做市”“拉人头”“发展下线”等，可能被认定为“非法经营”或“传销”，2023年深圳警方破获的“虚拟货币OTC交易洗钱案”，涉案人员通过个人账户帮他人兑换虚拟货币，涉案金额超10亿元，最终以“洗钱罪”被起诉。
虚拟货币作为“法定货币”使用
任何商家不得接受虚拟货币支付（如比特币买房、买车），不得将虚拟货币纳入企业资产负债表，2022年某房地产公司因接受比特币购房被市场监管部门处罚，认定其“变相从事虚拟货币交易业务”。
例外情况：个人持有是否合法？
需特别注意的是，个人持有虚拟货币本身不直接违法，根据“924通知”，虚拟货币是一种“虚拟商品”，个人持有属于个人自主支配财产的行为，法律未明确禁止，但需强调：
- 不得交易或炒作：个人之间的虚拟货币转让（如赠与、遗产继承）不视为“交易”，但若以营利为目的频繁买卖，仍可能被认定为“非法金融活动”。
- 风险自担：个人持有的虚拟货币不受法律保护，若因交易平台跑路、黑客攻击等导致损失，司法机构通常不予支持，2021年某投资者因虚拟货币交易所“被盗”起诉法院，最终因“交易非法”被驳回诉讼请求。
法律风险与后果：违法可能面临什么？
参与虚拟货币挖矿或交易，可能面临以下法律风险：
- 行政处罚：对组织挖矿或交易的企业，监管部门可没收违法所得，并处1-10倍罚款；对个人，可处警告、罚款，甚至行政拘留。
- 刑事犯罪：若涉及非法经营罪（情节严重）、洗钱罪、集资诈骗罪等，最高可判处无期徒刑，2023年浙江某团伙因搭建虚拟货币交易平台发展10万用户，涉案50亿元，主犯被以“非法经营罪”判处有期徒刑10年。
- 资金损失：虚拟货币交易不受法律保护，平台跑路、项目崩盘、黑客攻击等风险极高，投资者往往“血本无归”。
远离虚拟货币，拥抱合法投资
当前，中国对虚拟货币挖矿和交易的监管态度已非常明确：全面禁止、严厉打击，这既是为了维护国家金融秩序、保障能源安全，也是为了保护人民群众的财产安全，对于普通投资者而言，虚拟货币并非“财富密码”，而是充满法律风险与市场陷阱的“灰色地带”。
