探索以太坊上的借贷协议，主流平台与生态概览-快速、全面、有深度的综合资讯平台-火兔资讯网

以太坊作为全球最大的智能合约平台,不仅孕育了去中心化金融（DeFi）的繁荣，也催生了众多创新的借贷协议，这些协议允许用户在无需传统中介机构的情况下，进行加密资产的借贷、存款和借款，为全球用户提供了更加开放、透明和高效的金融服务，本文将带您了解以太坊上一些主流的借贷协议。

以太坊上的借贷协议主要分为两大类：超额抵押借贷协议和算法稳定币/无抵押借贷协议，超额抵押借贷协议是目前DeFi领域最主流、资产规模最大的模式。

主流超额抵押借贷协议

超额抵押借贷协议的核心是,借款人需要锁定价值高于其借款金额的加密资产作为抵押品，从而获得借款，这种模式为协议提供了较高的安全性，降低了坏账风险。

Aave (AAVE)
- 简介：Aave是以太坊上最具影响力和最受欢迎的借贷协议之一，以其创新的“流动性池”模式和“闪电贷”功能而闻名。
- 核心特点：
  - 多种利率模式：包括“稳定利率”和“浮动利率”，用户可以根据需求选择。
  - aToken：存款用户会收到对应的aToken（如aDAI、aUSDC），代表其在流动性池中的份额，并可产生利息。
  - 闪电贷：允许用户在单个交易中借入和偿还任意数量的资产，无需抵押，主要用于套利、抵押品置换等高级DeFi操作，是Aave的一大特色。
  - 代币化利率：AAVE代币持有者可以参与协议治理，并获得费用分成等权益。
Compound (COMP)
- 简介：Compound是DeFi领域的开创性协议之一，奠定了超额抵押借贷协议的基本模式，其“cToken”（如cETH、cDAI）的设计被后来的许多协议借鉴。
- 核心特点：
  - 算法化利率：利率根据市场供需自动调整，当某个资产的需求增加或供应减少时，其借款利率会上升，存款利率也会相应提高。
  - cToken：存款用户获得cToken，cToken本身会支付利息，其价值会随时间增长。
  - 治理代币COMP：COMP代币赋予持有者对协议参数（如利率、抵押因子等）的投票权，是早期DeFi治理的典范。
MakerDAO (DAI)
- 简介：MakerDAO不仅仅是一个借贷协议，更是一个去中心化的稳定币系统，它允许用户通过超额抵押以太坊等资产生成DAI——一种与美元挂钩的去中心化稳定币。
- 核心特点：
  - 生成稳定币DAI：这是MakerDAO的核心功能，用户锁定抵押品（如ETH、WBTC等），生成DAI用于交易、储蓄或其他DeFi活动。
  - 抵押债务头寸 (CDP)：用户创建的每个DAI都对应一个CDP，包含抵押品和生成的DAI债务。
  - 稳定费 (Stability Fee)：生成DAI时需要支付稳定费，类似于利息，费率由MKR持有者治理，用于调节DAI的供应和稳定其价值。
  - 治理代币MKR：MKR持有者负责治理协议，包括调整稳定费、抵押品类型、抵押率等，并在系统出现不足时通过铸造MKR来弥补亏损，维护DAI的稳定。
Bancor (BNT) & Bancor V2
- 简介：Bancor以其创新的“自动做市商”(AMM) 模式闻名，其V2版本引入了“直接代币交换”和“借贷”功能，与AMM深度集成。
- 核心特点：
  - 与AMM集成：Bancor的借贷功能与其流动性池紧密结合，用户可以在池中直接抵押一种资产借出另一种资产，无需寻找对手方。
  - 内置汇率机制：利用Bancor的权重公式，自动计算借贷汇率和抵押率。
  - BNT代币：作为Bancor网络的流动性代币和治理代币。
Cream Finance (CREAM)
- 简介：Cream Finance最初是Fork Compound的协议，但后来发展出自己的一些特色，如跨链支持和多链部署。
- 核心特点：
  - 多链部署：除了以太坊，还在BSC、Polygon等其他公链上有部署，方便用户在不同链上进行操作。
  - 多种资产支持：支持多种加密资产作为抵押品和借款资产。
  - CREAM代币：用于协议治理和分享协议费用。